近期，工商银行、农业银行、建设银行等六家大型商业银行调整存款产品，联合取消五年期大额存单。目前，不少银行只有3年期、2年期、1年期、6个月期等短期高额抵押存款产品供投资者选择。
大额存单是商业银行吸纳存款的重要产品，也是银行年末吸纳存款的有力武器。按照以往惯例，今年应该是银行加大大额存单发行力度的旺季。为什么主要国有银行现在采取相反的行动并完全取消五年期存款证？
江苏省商业银行特约调查员薛洪阳表示，五年期存单取消大型国有商业银行推出这一举措是应对净息差持续缩小压力的合理选择。目前商业银行净息差处于历史低位并持续下降。通过取消此类产品，银行可以降低债务平均期限，提高重新定价的灵活性，从而优化债务结构，更好地适应当前经济政策对资金“精准滴灌”的要求，促进银行从规模扩张向质量效益型转变。
与此同时，今年以来，全国中小银行加快存款产品结构调整。例如，各地城市商业银行、农村商业银行、私营银行等中小银行调整了三年期、五年期储蓄存款产品，有的银行甚至取消了存款标准。直接从其商店购买五年一次性存款和取款产品。
中小银行加快调整存款产品结构也是因为净息差持续承压。行业观察人士认为，中小型银行在吸收存款的能力和品牌信任度方面通常弱于大型银行。以往依靠高利率长期存款来吸引客户的模式已经不可持续。
薛红艳表示，利率反转现象日趋明显。忘记了市场上越来越普遍，即短期存款利率相对高于长期存款，因此中长期存款的收益率吸引力不断下降。这鼓励中小银行在中短期内主动调整产品结构，转向流动性更强的产品，以减少运营影响净息差减少。改变资本配置的理由还有更多。
随着存款利率的下降，储蓄转移现象再次发生。银行资金管理因其低波动性的特点而越来越受到储户的欢迎。 《2025年第三季度城市储蓄者调查报告》显示，62.3%的居民希望“多储蓄”，较上季度下降1.5个百分点。此外，很高比例的居民选择不需要银行资金担保的金融投资方式。据《中国银行业理财市场季度报告（2025年第三季度）》显示，今年三季度末，持有理财产品的投资者规模达1.39亿户，较去年同期增长12.70%。金融投资者的数量持续增长。
艾亚文，融360数字技术研究院高级分析师ch研究所提醒投资者，传统的高息长期储蓄模式是不可持续的。投资者应降低存款收益预期，通过期限调整和资产多元化平衡风险与收益。可适当配置各类混合型、权益类工具。商业银行应在中长期存款利率下降的背景下，从资产端和负债端着力平衡净息差水平。薛红艳建议银行要努力改善资产状况。在加强非信贷资产投资管理的同时，优化信贷结构，提高风险定价能力，提高优质资产和优质客户的增量发现能力，提高资产绩效。负债端，关键是强化核心存款吸收能力，优化客户群分级管理策略，挖掘服务、产品和渠道潜力，加强低成本资金沉淀。 （本报记者 王宝辉）
（编辑：薛睿、陈健）
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